Однозначного ответа нет. Для очень чувствительных детей лучше сказать в метафорической форме - например, что бабушка уехала далеко, на очень долго. Для более крепких - можно сказать, что умерла, но что это было не страшно, что много думала о внуке. Вообще, говорить о смерти с детьми надо, но не пергибая палку. Дети примеряют мир и события на себя. В 5- летнем возрасте представления детей о смерти совсем не такие как у взрослых. Часто дети даже и не боятся смерти. Их больше заботит, как будут они существовать дальше без того или иного близкого человека. Поэтому главное - передать ребенку чувство, что даже несмотря на смерть кого- либо внимание и любовь к ребенку все равно останутся. Ну, а опыт потерь - очень важен для растущей личности. Т. к. во взростлой жизни с такими событиями все равно придется сталкиваться. И бояться этого не следует. Очень важно при разговоре с ребенком на эту тему выяснить его отношение и интерпретацию случившегося. И не выплескивать на него всю информацию разом. Действовать при этом следует постепенно, в ходе диалога с ребенком.